Es cuestión de usar códigos HTML, el código lo he sacado del blog Personalización de blogs.
Debes escribir un comentario normal en el blog que quieras, y cuando quieras escribir una frase con enlace hay que poner:
<a href="url de la página " >palabras que queramos que tengan el link</a>
Con esto ya tendrás tu comentario con un enlace que redirige donde quieras ;)
